Le sujet :

L’investissement responsable prend une place croissante dans le secteur financier, représentant désormais 900 milliards d’euros des encours gérés par Amundi, sur un total de 2300 milliards d’euros. Les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) influencent de plus en plus les choix d’investissement. Les particuliers comme les investisseurs institutionnels cherchent à conjuguer rendement financier et impact positif sur l’économie réelle. Toutefois, l’investissement responsable soulève des questions complexes : quelles entreprises privilégier, comment éviter le greenwashing, et comment équilibrer performance et durabilité ?

L'invité du jour :

Timothée Jaulin, responsable du développement des investissements responsables chez Amundi, travaille avec des plateformes d’investissement et des directions commerciales à l’international. Au micro de Matthieu Stefani, il explique comment il conseille les clients sur les stratégies à adopter pour atteindre leurs objectifs de durabilité. Sa position chez Amundi lui donne une vision étendue des pratiques d’investissement durable et des contraintes liées aux différents secteurs économiques.

• Qu’est-ce que l’investissement responsable et quelles sont ses différentes approches ?
• Comment les critères ESG (environnementaux, sociaux, de gouvernance) influencent-ils les décisions d’investissement ?
• Quels sont les labels d’investissement responsable et à quoi servent-ils (Greenfin, ISR, Finansol) ?
• Pourquoi les secteurs à forte empreinte carbone peuvent-ils aussi être des cibles d’investissement responsable ?
• Quels arbitrages financiers peut impliquer une stratégie d’investissement responsable ?
• Comment diversifier un portefeuille tout en respectant des objectifs de durabilité ?
• En quoi les politiques publiques et les sensibilités régionales influencent-elles les stratégies d’investissement durable ?
• Quel est le rôle des grands investisseurs institutionnels dans la transition écologique ?
• Quels types de produits d’épargne responsable existent et comment sont-ils accessibles (obligations vertes, ETF, fonds d’infrastructures) ?

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Cet épisode a été réalisé en partenariat avec Amundi, n°1 en France des solutions d'investissement.

Le sujet :
Dans cet épisode passionnant, Thomas Friedberger, CEO de Tikehau Capital, partage dix grandes tendances qui redéfinissent le monde des investissements. De la démographie aux défis climatiques, en passant par les révolutions technologiques comme l'IA et la démondialisation, chaque point soulève des questions cruciales pour l'avenir de notre économie et de notre planète. Cet échange vous invite à réfléchir aux impacts profonds de ces transformations sur vos choix d'investissement.

L'invité du jour :
Thomas Friedberger est le CEO de Tikehau Capital, un acteur majeur de l'investissement et de la gestion d'actifs. Entrepreneur et stratège, il apporte son analyse unique sur les grands bouleversements géopolitiques, technologiques et environnementaux qui façonnent notre époque.

Les points développés dans cet épisodes :

🌍 L'importance croissante de l'océan Indien  
D'ici 2100, 80% de la population mondiale vivra autour de l'océan Indien, ce qui en fera probablement le centre économique du monde. Cette région est appelée à jouer un rôle crucial dans l'économie mondiale.

📉 La transition vers une économie résiliente  
La création de résilience remplace la quête d'efficience. Les entreprises devront investir dans la durabilité et la protection contre les risques, ce qui pourrait ralentir la croissance mais la rendre plus durable.

🌐 Vers un monde multipolaire  
La Chine et d'autres économies émergentes forment un monde multipolaire, remettant en question la suprématie du dollar et créant de nouvelles zones monétaires. Cela pourrait influencer l'équilibre économique mondial.

📈 La démographie comme prédicteur économique  
La stabilisation démographique et le vieillissement de la population mondiale influencent les taux d'intérêt et la croissance économique, poussant à une réévaluation des stratégies d'investissement.

🚜 Agriculture et urbanisation  
Avec 70% de la population mondiale vivant en zones urbaines d'ici 2050, l'agriculture intensive actuelle doit évoluer vers des pratiques régénératrices pour nourrir la population croissante de manière durable.

💡 L'impact de l'intelligence artificielle  
L'IA promet des gains de productivité significatifs, mais elle requiert des investissements massifs et peut entraîner des allocations de capital inefficaces. Sa gestion et son développement doivent être prudents.

🏛️ Le rôle croissant des gouvernements  
Les gouvernements jouent un rôle accru dans l'économie, notamment à travers des politiques industrielles et des investissements publics, mais cela peut entraîner des inefficacités dans l'allocation des ressources.

💰 La dette et ses implications  
La dette publique croissante pose des défis pour l'avenir, nécessitant une gestion prudente pour éviter des crises économiques potentielles, tout en maintenant des taux d'intérêt soutenables.

🤝 Rééquilibrage du capital et du travail  
Le capital a dominé le travail durant les dernières décennies. Un rééquilibrage pourrait s'opérer, favorisant davantage le travail dans un contexte de taux d'intérêt plus élevés et de démondialisation.

🌱 La nécessité d'une régulation par la conscience  
Face aux défis économiques et sociaux, une régulation par la conscience, impliquant une reconnexion à soi-même, aux autres et à la nature, pourrait offrir une alternative aux solutions externes traditionnelles.

Références mentionnées :

• Ouvrage : La Société du risque d'Ulrich Beck
• Analyses sur la démographie mondiale et les perspectives de croissance
• Warren Buffett et ses enseignements sur l’allocation de capital
• Le rôle de l’agriculture régénérative dans la lutte contre le changement climatique
• Les 4 D du CAPEX : Défense, Digitalisation, Déglobalisation, Décarbonation

Précédents épisodes mentionnés :

• Entretien avec Nicolas Bouzou sur la société de la peur

Cet épisode a été réalisé en partenariat avec Tikehau.

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Le sujet :

En cette fin d'année 2024, l’État français fait face à d’importantes difficultés économiques et politiques. Cette situation entraîne de nombreux questionnements. Pourquoi les épargnants doivent-ils se protéger contre des défaillances de l’État ? La dette souveraine est-elle vraiment garantie ? Quelles solutions pour se protéger d’une éventuelle faillite ?

L’invité du jour :

Jonathan Levy est dirigeant de Primaliance (leader de la distribution de parts de SCPI et OPCI) et de bienprevoir.fr (spécialiste des placements financiers et du conseil en gestion de patrimoine). Au micro de Matthieu Stefani, il nous explique pourquoi et comment se protéger dans un environnement politique et économique instable.

Découvrez : 

• Quels sont les principaux risques qui pèsent sur l’épargne des Français ?
• Quelles sont les meilleures solutions pour se protéger des défaillances ?
• Les obligations d’État et les bons du trésor sont-ils sans risques ?
• Si l’État fait défaut, l’épargne est-elle protégée ?
• L’or et le Bitcoin sont-ils des valeurs refuges ?
• Qu’est-ce que la dette souveraine ?

Avantages :

Bonne nouvelle ! Nous avons négocié pour vous une prime de bienvenue de 250€ chez Primaliance et bienprevoir.fr, pour tout investissement supérieur à 10 000€ : 

• Offre Primaliance
• Offre bienprevoir.fr

Ils citent les références suivantes :

• La garantie des dépôts et des titres
• Altaroc
• Cedrus & Partners

Ainsi que d’anciens épisodes de La Martingale :

• #238 - Votre conseiller financier vous rapporte-t-il vraiment de l’argent ?
• #237 - Les avantages méconnus de l'assurance vie au Luxembourg
• #191 - Investir dans les meilleures PME et ETI non cotées

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Le sujet :

Avec une popularité croissante depuis plusieurs années, les ETF (Exchange Traded Funds) s'imposent comme des outils financiers incontournables pour diversifier ses investissements. Simples d’accès, avec des frais moyens en France autour de 0,37 % pour les ETF actions, ils séduisent une nouvelle génération d'investisseurs grâce à leur flexibilité. Les enveloppes comme l’assurance-vie, le PER ou le PEA permettent aujourd’hui d’intégrer facilement ces produits dans un portefeuille. Les ETF couvrent une grande variété de secteurs, de zones géographiques et de thématiques, y compris des investissements alignés sur les critères ESG.

L’invité du jour :

Gaëtan Delculé, Directeur des ETF chez chez Amundi, dispose de plus de 15 ans d’expérience dans la gestion et la distribution des ETF. Au micro de Matthieu Stefani, il partage son expertise sur les stratégies de diversification et les étapes clés pour intégrer les ETF dans un portefeuille d’investissement. En tant que fournisseur européen d’ETF, Amundi accompagne les investisseurs, qu’ils soient particuliers ou institutionnels, dans leurs démarches financières.

• Quelles étapes suivre pour définir un projet d’épargne avant de se lancer dans les ETF ?
• Quels critères sont essentiels pour choisir un ETF (frais, performance, réputation du fournisseur) ?
• Pourquoi l’épargne programmée est-elle recommandée pour investir dans des ETF avec de petits montants ?
• Dans quelles enveloppes fiscales peut-on loger des ETF et quels sont leurs avantages respectifs ?
• Comment diversifier un portefeuille grâce aux ETF géographiques, sectoriels ou thématiques ?
• Quels sont les principaux ETF alignés sur les critères ESG, et comment leur conformité est-elle vérifiée ?
• En quoi les ETF rendent-ils les investissements dans des marchés comme l’Asie ou les obligations plus accessibles qu’auparavant ?

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Le sujet :

Et si le Bitcoin n’était pas la seule et unique possibilité de s’enrichir avec le Web3 ? Les airdrops, les bons du trésor voire les memecoins pourraient trouver du sens dans votre portefeuille d’investisseur.

L’invité du jour :

Hugo Panczak est Head of crypto & operations chez The Big Whale, un média indépendant de référence dans le monde du Web3. Au micro de Matthieu Stefani, il lève le voile sur des cryptoactifs à suivre de près : 

• Où en est le marché des cryptos en décembre 2024 ?
• Pourquoi faut-il s’intéresser aux airdrops ?
• Doit-on tourner le dos aux memecoins ?
• Bons du trésor + crypto = opportunités ?
• Existe-t-il des projets crypto-IA ?
• Vers quoi se tourner en 2025 ?

Avantages :

Bonne nouvelle ! Nous avons négocié pour vous un code promo exclusif. Obtenez 50% de réduction sur votre abonnement annuel à The Big Whale, grâce au code MARTINGALE. Rendez-vous ici pour en profiter (offre limitée aux 100 premiers abonnés).

Ils citent les références suivantes :

• L’ETF Blockchain de Blackrock
• Ledger Recover
• L’épisode 229 de GDIY avec Frédéric Montagnon
• Spiko
• Morpho
• Ethena
• Le Discord de The Big Whale
• L’article Agents IA et crypto : quel potentiel de disruption ?
• L’article Les agents IA crypto qui ont retenu notre attention
• L’article Pourquoi les memecoins sont une tendance durable dans les cryptos

Ainsi que d’anciens épisodes de La Martingale :

• L’épisode #141 : Crypto = Far west ? Le débat entre Owen Simonin et Marc Fiorentino

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Le sujet :

Les ETF, ou fonds indiciels cotés, sont devenus un outil important pour les investisseurs souhaitant diversifier leur épargne. Avec des frais de gestion moyens de 0,37 % en France, ces produits financiers permettent d’investir dans un large éventail d’indices boursiers, comme le CAC 40 ou le MSCI World, de manière accessible et transparente. Leur popularité a augmenté ces dernières années, notamment grâce à l’essor des plateformes digitales et à leur inclusion dans des enveloppes fiscales comme le PEA ou l’assurance-vie. Comprendre les différences entre les ETF physiques et synthétiques, ainsi que leurs risques et opportunités, reste essentiel pour faire des choix éclairés.

L’invité du jour :

Gaëtan Delculée, Directeur des ETF chez Amundi, la première société de gestion européenne, détient une connaissance approfondie du marché des ETF. Au micro de Matthieu Stefani, il partage son expertise pour expliquer le fonctionnement des ETF, leurs avantages, ainsi que les bonnes pratiques pour les intégrer dans une stratégie d’épargne.

• Qu’est-ce qu’un ETF et en quoi diffère-t-il des autres produits financiers ?
• Quelles sont les distinctions entre ETF physiques et synthétiques, et comment fonctionnent les swaps ?
• Quels sont les frais associés aux ETF et comment les intégrer dans une stratégie d’épargne à long terme ?
• Pourquoi les ETF thématiques (santé, intelligence artificielle) et responsables (intégrant des critères ESG) connaissent-ils un tel essor ?
• Quels sont les risques liés aux ETF, notamment ceux intégrant des effets de levier, et comment les éviter ?
• En quoi l’investissement dans les obligations via des ETF a-t-il rendu ce marché plus accessible ?
• Comment diversifier efficacement son portefeuille en combinant indices traditionnels et thématiques ?

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Le sujet :

Choisir sa carte bancaire, c'est un parcours du combattant. Entre la banque, le modèle, les fonctionnalités, le tarif : les possibilités sont infinies. Pourtant, savez-vous qu’un mauvais choix peut coûter très cher sur le long terme ?

L’invité du jour :

Maxime Chipoy est le dirigeant de MoneyVox, un média qui propose des articles sur la banque et les finances personnelles depuis 2003.

Au micro de Matthieu Stefani, Maxime Chipoy nous explique comment bien choisir sa carte bancaire : 

• Les cartes de crédit sont-elles utiles ou risquées ?
• Doit-on se tourner vers une banque en ligne ?
• Faut-il craquer pour une carte premium ?
• Quels sont les frais à éviter ?
• Quel modèle choisir ?

Ils citent les références suivantes :

• Sumeria
• Green Got
• Helios
• Les newsletter de MoneyVox
• Le domaine Le Mezo
  

Ainsi que d’anciens épisodes de La Martingale :

• L’épisode #70 avec Mounir Laggoune : Chasser les frais cachés pour exploser ses performances

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Le sujet :

L'actionnariat salarié est un dispositif qui permet aux employés de détenir une part du capital de leur entreprise, renforçant leur implication dans son évolution. Ce mécanisme, soutenu par des avantages fiscaux et financiers, attire de plus en plus d'entreprises, des grandes sociétés du CAC 40 aux PME. En 2023, six entreprises sur dix ont proposé une décote ou un abondement, illustrant son développement. Cependant, ce modèle implique des enjeux de diversification, de liquidité et de gestion des risques qui nécessitent une préparation et un accompagnement adaptés.

L’invitée du jour :

Catherine Leroy est directrice épargne salariale et retraite chez Amundi, un acteur de la gestion d’actifs en France. Au micro de Matthieu Stefani, elle partage son expertise sur les dispositifs d’épargne et de partage de la valeur. Elle supervise une équipe de 300 personnes qui accompagnent entreprises et salariés dans la mise en place et la gestion de ces solutions.

• Quelles sont les différentes formes d'actionnariat salarié, et comment fonctionnent-elles ?
• Quels sont les avantages fiscaux et financiers pour les salariés et les entreprises ?
• Comment préparer et mettre en œuvre un plan d’actionnariat salarié ?
• Pourquoi la diversification est-elle importante pour limiter les risques ?
• Comment gérer la liquidité des actions dans les entreprises non cotées ?
• Quels outils et accompagnements Amundi propose-t-il pour faciliter ce dispositif ?
• Quels sont les principaux défis et opportunités liés à l’actionnariat salarié pour les PME et les grandes entreprises ?

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Le sujet :

Avez-vous déjà entendu parler des BSPCE ? Ces instruments financiers ont rendu riches de nombreux salariés et dirigeants de start-up. Découvrez pourquoi ces bons de souscription de parts d’entreprises méritent d’être beaucoup plus connus des Français.

L’invité du jour :

Raphaël di Meglio est le CEO de Matera, une start-up spécialisée dans la gestion de copropriété (plus de 10 000 copropriétés accompagnées depuis 2017).

Au micro de Matthieu Stefani, Raphaël di Meglio nous éclaire à propos de l’actionnariat salarié. Un sujet qu’il connaît bien, ayant participé à la mise en place d’un système de BSPCE chez Matera.

Découvrez : 

• Ce qu’est un BSPCE
• Les étapes clés (de l’émission à la vente des titres)
• Les pièges à éviter (et qui peuvent coûter très cher)
• Pourquoi et comment demander des BSPCE à son employeur
• La fiscalité (très avantageuse) des BSPCE

Avantages :

😎 Bonne nouvelle ! Nous avons négocié pour vous 3 mois de frais offerts chez Matera, grâce au code MARTINGALE. Rendez-vous juste ici pour en profiter !

Ils citent les références suivantes :

• L’épisode #322 de GDIY avec Raphaël Di Meglio
• L’épisode #19 d’Au coin de ma rue, avec Matthieu Stefani
• Uplaw

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Le sujet :
L'investissement en actions attire de nombreux particuliers, mais implique des décisions stratégiques complexes. La performance des fonds par rapport aux indices, les biais cognitifs et l'importance d'une analyse rigoureuse sont des éléments à maîtriser. La diversification est cruciale pour réduire les risques et optimiser les rendements. Les enjeux sont amplifiés par des facteurs comme les fluctuations des taux d'intérêt et les évolutions géopolitiques, ce qui complexifie la prise de décision pour les investisseurs individuels.

L'invité du jour :
Pierre Blanchet, responsable des solutions d'investissement chez Amundi, dispose d'une solide connaissance en matière de gestion de portefeuilles diversifiés et en analyse fondamentale. Au micro de Matthieu Stefani, Pierre partage son expérience en gestion de portefeuilles diversifiés et en analyse fondamentale, ainsi que sa compréhension des cycles de marché et de l'impact des régulations sur les investissements.

• Quelles sont les différences entre la performance des portefeuilles diversifiés et les indices en période de forte concentration ?
• Pourquoi la compréhension des fondamentaux des entreprises est-elle importante avant d'acheter une action ?
• Comment distinguer la trésorerie et le free cash flow, et pourquoi ce dernier est-il déterminant pour l'investissement ?
• Comment les biais cognitifs influencent-ils les décisions d'investissement, et comment les éviter ?
• Quels critères permettent de juger si une action est surévaluée ou sous-évaluée ?
• En quoi l'analyse des actifs et la structure de la dette influencent-elles la décision d'investir ?
• Quelle est la place de l'instinct par rapport aux analyses rationnelles et aux modèles prédictifs dans les choix d'investissement ?
• Comment les politiques et régulations peuvent-elles affecter les portefeuilles, notamment ceux axés sur des thématiques spécifiques telles que la transition écologique ?
• Quelles stratégies peuvent être mises en place pour gérer un portefeuille diversifié tout en incluant des valeurs spécifiques que l'on suit de près ?

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Le sujet :

Vous recherchez un investissement qui a du sens et qui peut rapporter sur le long terme ? Et si investir dans la forêt était le placement idéal ?

L’invité du jour :

Arnaud Filhol est CEO de France Valley, une société de gestion leader dans les solutions d’investissement en actifs forestiers, viticoles et agricoles.

Au micro de Matthieu Stefani, Arnaud Filhol nous ouvre les coulisses de l’investissement dans les forêts.

Découvrez :

• Quelle est la forêt idéale pour l’investisseur ?
• Quels sont les différents moyens d’investir ?
• Quel est le rendement annuel espéré ?
• Quels sont les avantages fiscaux ?
• Pourquoi investir dans un GFI ?

Ils citent les références suivantes :

• Horizon 2050
• Le livre L’homme qui plantait des arbres

Ainsi que d’anciens épisodes de La Martingale :

• L’épisode #17 avec Baudouin Vercken : Faire du blé en plantant des arbres

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